近年来,丙烷脱氢工艺在中国迅速发展,产能扩张速度惊人,逐渐成为丙烯重要来源之一。不过,2017年丙烷脱氢产能增长速度明显放缓,出现了难得的空档期。但就从盈利状况来看,2017年丙烷脱氢利润状况有明显提升,发展潜力依然巨大。
产能持续释放,不过空档期不期而至
表1 国内已投产丙烷脱氢(含混烷)装置汇总表
单位:万吨
省份 | 生产企业名称 | 丙烯产能 | 工艺技术 | 投产时间 |
天津 | 天津渤化 | 60 | Catofin | 2013年10月 |
浙江 | 浙江卫星 | 45 | Oleflex | 2014年8月 |
浙江 | 宁波海越 | 60 | Catofin | 2014年9月 |
浙江 | 绍兴三圆 | 45 | Oleflex | 2014年9月 |
山东 | 京博石化 | 13 | Oleflex | 2015年5月 |
江苏 | 张家港扬子江石化 | 60 | Oleflex | 2015年5月 |
山东 | 万华化学 | 75 | Oleflex | 2015年8月 |
山东 | 神驰石化 | 20 | Catofin | 2015年12月 |
河北 | 海伟集团 | 50 | Catofin | 2016年7月 |
山东 | 齐翔腾达 | 10 | Catofin | 2016年8月 |
浙江 | 宁波福基石化 | 66 | Oleflex | 2016年10月 |
山东 | 东明石化 | 9.5 | Catofin | 2017年7月 |
2013年10月,天津渤化年产能60万吨的丙烷脱氢装置投产运行,标志着丙烷脱氢大幕在中国正式拉开。此后的几年,丙烷脱氢装置便如雨后春笋般遍地开花,产能遍布华北、华东等地区,并且出现了混合烷烃脱氢这种更加灵活的生产工艺。截止到目前,国内丙烷脱氢(含混烷)制丙烯总产能达到513.5万吨,在丙烯总产能中的占比达到15.4%,发展势头迅猛。
不过,2017年至今,丙烷脱氢产能扩张势头明显减弱,到目前为止,也仅有东明石化投产一套混合烷烃脱氢装置,纯丙烷脱氢装置暂无新增产能。造成这一情况的原因有多种,首先,丙烷脱氢装置规模大,投资高,建设周期相对较长,因此经过前几年的产能集中释放,后续产能也正处于建设之中,进而在今年出现空档期。其次,工艺来源于国外,原料丙烷也基本依赖进口,因此准入门槛相对较高,有能力上马项目的企业相对有限。第三,丙烯近年来产能扩张势头迅猛,价格重心也明显低于往年水平,因此对于企业新上丙烷脱氢项目也有一定的利空影响。
行业发展困难重重,但利润状况持续良好
图
前些年,丙烯价格持续高位,并且丙烯存在较大的供需缺口,因此吸引了众多的市场参与者,丙烷脱氢也正是在这种背景下逐步兴起的。不过2014年下半年以来,丙烯价格持续大幅下滑,甚至在2015年跌至历史最低点,行情一片惨淡。不过,丙烷脱氢却持续维持良好的盈利状况,从上图可以看出,除了个别时段亏损之外,丙烷脱氢基本处于盈利状态,并且盈利水平颇高。
表2 丙烷脱氢年均利润统计表
单位:元/吨
2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | |
丙烷脱氢年均毛利 | 1026 | 1224 | 1032 | 1195 | 1622 |
从年均毛利可以看出,近年来丙烷脱氢年平均毛利都维持在千元之上的水平,基本没有受到丙烯价格大跌的影响。2017年至今年平均毛利更是高达1622元/吨,较去年相比增幅高达36%。从毛利情况能够看出,丙烷脱氢潜力依然巨大。
表3 丙烷脱氢意向新增产能统计表
单位:万吨
省份 | 生产企业名称 | 产能 |
福建 | 福建美得石化 | 66 |
浙江 | 浙江卫星 | 二期45 |
浙江 | 绍兴三圆 | 二期45 |
江苏 | 张家港扬子江石化 | 二期60 |
浙江 | 宁波福基石化 | 二期66 |
广东 | 鹏尊能源开发 | 30 |
河北 | 东华能源 | 132(一期、二期各66) |
海南 | 洋浦傲立石化 | 30 |
浙江 | 浙江石油化工 | 120(一期、二期各60) |
广东 | 东莞巨正源科技 | 120(一期、二期各60) |
据不完全统计,未来仍有超过700万吨的丙烷脱氢产能有计划释放,产能遍布华北、华东及华南等地区。据了解,在这些意向新增产能中,绝大多数都具备配套下游装置,丙烯自用为主。未来,丙烷脱氢依然是丙烯产能扩张最主要的途径,其盈利水平也将长期维持在较高的位置,发展潜力巨大。未来需要重点关注新增产能的建设及运行情况,这将对丙烯市场运行形成巨大的影响。