五矿资源有限公司（01208.HK，下称五矿资源）10月19日宣布，同意以18.5亿美元向其母公司五矿有色金属股份有限公司（下称五矿有色）收购澳大利亚矿业公司Minerals and Metals Group（MMG）。
　　
　　MMG是锌、铜、铅、金及银的主要生产商，拥有包括位于澳大利亚、老挝的四个矿山，在澳大利亚、印尼、加拿大等地，均有勘探项目。
　　
　　五矿资源1994年在香港上市，目前控股股东为五矿有色，其持63.39%的股权。五矿有色的控股股东中国五矿集团为五矿资源的实际控制人。
　　
　　2009年6月，五矿有色收购了澳大利亚OZ矿业铜、铅锌和镍矿资产及其他处于勘探和开发阶段的资产。收购完成后，五矿集团在澳洲注册成立了MMG，以管理开发这些资产。
　　
　　此次，由五矿资源收购MMG，意在将五矿集团旗下国际金属资源整合于五矿资源。五矿资源董事长、五矿集团副总裁李福利表示，将持续研究把母公司其他业务或资产注入五矿资源，以打造五矿集团在国际上的上游基本金属旗舰平台。
　　
　　五矿资源将以1亿美元现金、6.94亿美元贷款、3.62亿美元代价股份及6.9亿美元永久次级可换股债券，用于支付总计18.46亿美元的收购费。
　　
　　其中，代价股份则由五矿资源以每股3港元向控股股东发行约9.41亿股新股。可转债初步拟定的换股价为每股3.45港元，可转换15.6亿股。
　　
　　五矿资源还建议增加法定股本，由3亿港元增至9亿港元，建议发行最多不超过27亿股新股的特别授权，以筹集最多16亿美元，用于偿还贷款，支持MMG的勘探及开发计划。
　　
　　这一收购尚需特别股东大会投票通过。
　　
　　19日，五矿资源股价大跌7.2%，由前日收市6.28港元跌至5.83港元收盘价。若以19日收盘价计算，每股3港元的新股发行价仍有近一半的折扣。
　　
　　对此，五矿资源首席财务官陈志光在记者会上表示，今年1至8月五矿资源的股价一直在3港元附近徘徊，8月以后才大幅上涨，以3港元发行价进行收购是合理的，因为发行价定在股价尚未波动之前。
　　
　　收购后，MMG现任首席执行官Andrew Michelmore、首席财务官David Lamont将分任五矿资源的首席执行官和首席财务官，两人均将加入五矿资源董事会，任执行董事。现任MMG独立非执行董事Peter William Cassidy及五矿有色总经理焦健，将分别担任五矿资源的独立非执行董事及非执行董事。
　　
　　完成收购后，五矿资源和MMG的财务数据将合并。由于不存在额外的折旧/摊销费用和商誉减值，此次收购对未来的合并利润并无显著影响。MMG首席财务官David Lamont预期，MMG并入五矿资源后将有可观盈利贡献。
　　
　　今年上半年，MMG收入为8.447亿美元，EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为4.039亿美元。