中国化工制造网讯  转眼间,一年就要过去了。眼下,化工业内人士最为关注的是明年的经济趋势和行业走势。目前,欧债危机,地方冲突等严重影响明年的经济形势,不确定性程度大幅提高,化工行业的发展走势并不十分清晰。2012年有可能成为石油和化工行业下一个景气周期的开始,但是也存在一些不确定性。
    
    景气周期因素正在形成
    
    现在翻开报纸、杂志,看到展望类的文章,有一个词出现的频率比较高,就是“不确定性”。其实在这种情况下展望未来比较危险。不过我认为,影响化工行业景气周期的主要因素都还存在。
   
    首先,从主要国家和地区石油和化工行业的基本概况看。我将就4个国家和地区重点介绍:欧洲、美国、日本、中国。
   
    从今年欧洲化工产品的增速以及生产指数的变化情况看,开局形势比较好,后来掉头向下,到了六七月份达到阶段性的低谷,但今年8月份又有所好转了。从欧洲化工产品销售指数的变化情况看,今年1~7月份,其增长幅度达到了15.8%,这个比产量要大很多,主要是价格因素起了作用。而欧洲石油和化工产品的进出口存在比较大的逆差。从欧洲产品产量看,还在继续增长,目前只比2007年景气最高时的峰值低3.3%,增长速度呈前高后低之势,6月份出现小幅度的负增长,7月份转正。
   
    美国的情况大致如下。美国化工协会曾做过一个预测,说今年全年的产值增长会达到4.1%,但是最近的形势不太好,又将预测数据往下调了一些。现在看该国实际的产值情况,7月份下降了0.5%,8月份与去年持平,10月份又增长了1.6%。变化基本不大。
   
    再看一下日本,从今年的情况看,日本经历了“3·11”大地震的不利因素之后,今年4月份化工行业产值有一个很大的下滑。但我上个月刚从日本回来,据该国的化工行业协会和相关企业介绍,现在他们的生产已经全面恢复到了震前水平,情况还是相当乐观的。
   
    我们还可以看看2010年全球十大石化公司的利润,基本都呈现了翻番的增长,其销售额的增长幅度也比较大。这说明,他们的经济状况比较好。另外,新兴市场国家的化工行业增长势头良好。中国达到了37%,印度有12%~13%的增长,巴西的数据暂时没有,但他们的有关部门有这样一个说法:今年GDP预计增长3.6%,化工行业的增速要高于GDP。
   
    到目前为止,所谓问题国家和地区的石油和化工业还在增长。
   
    最后看一下中国的情况。今年上半年的时候,中国的经济情况不太好,主要是通胀,还有一些其他问题。现在看来,国内的通胀基本上控制住了,而且紧缩政策在明年也会有所缓和,这个对于化工行业进入景气周期还是会起到推动作用的。另外,2010年的快速恢复和上半年良好的形势使石油和化工行业的资产负债表大多处于比较好的状态。俗话说“手里有钱心里不慌”,这些石油化工企业不会出现诸如通用汽车公司曾遇到的流动性危机,这一点也是很好的因素。
   
    中国石油和化工行业在目前普遍不太好的形势下是一枝独秀:1~8月份石油和化工产业实现产值63890亿元,同比增长34.9%,涨幅近35%;增速也比去年提高了一个百分点。这种业绩在目前的形势下是非常难能可贵的。从中国化工产品产量情况看,也比较乐观。比如成品油、原油加工量和乙烯产量,都有不同幅度的增长。原油加工量增长6.6%,成品油产量增长7%,乙烯产量增长14.6%。
   
    根据以上的背景,我们来展望一下2012年全球石油和化工业的情况,可以说,影响化工行业景气周期的主要因素还都在。因此2012年有可能成为石油和化工行业下一个景气周期的开始。其理由有3个。
   
    第一个理由是全球石油装置的开工率将继续提高,后两年将会达到上一个景气周期的水平。这一发展速度会比业界当初预测的慢一些,是由于受到欧债危机的影响。目前一些国际权威机构也预测了全球石油和化工装置开工的趋势,结果显示,2011年以后还是会小幅往上涨的。业内对美国化工装置开工系数的预测,也是往上扬的。
   
    第二个理由,页岩气的开发给石油和化工行业带来了新的机会。主要是乙烯材料的来源多了,其价格也会下降。
   
    第三个理由,新能源的发展会对高端石化产品需求起到新作用,创造新市场。比如风电,近几年增长幅度比较大,对石油化工产品的需求产生拉动;而目前正在高速发展的光伏产业,也需要大量的高端石化产品。
   
    因此,我觉得中国石油和化工行业现在属于下一个景气周期的开始。
    
    不确定因素不容忽视
    
    但是,情况乐观的背后也存在一些不确定性。一个是美债危机、欧债危机;还有一个是中国自己的因素。
   
    目前对于化工的景气度来说,最大的减分因素就是欧债危机。这在明年将对化工行业发展造成比较大的影响。欧洲债务危机和美国债务限额的政治斗争的影响是不容忽视的。可以把总体经济形势比作股市大盘,我们的化工行业相当于一只个股。大家都知道个股有可能走出独立于大盘的走势,但是化工行业是不可能不受总体经济形势发展影响的。
   
    因此,第四季度,全球化工的增长速度可能会减慢。有分析称,这不是需求变化的全部体现,减库存也是重要的影响因素。在经济形势不好的时候,企业会减少库存。因为企业预计这些原料会不断地降价,他可以用低价购买新的原料。而减库存会导致相关产品的增长速度减慢。
   
    欧盟对经济信心指数的最新调查显示,已第二次低于长期平均值。毋庸置疑,欧美的经济状况会对化工产品的需求产生不利影响,不利的经济形势也会使流动性恶化,有些企业还可能因为流动性问题对经营产生不利影响。
   
    总的来说,总体经济的不确定性,使得展望2012年化工行业的景气能见度降低。但我个人有以下几个观点:一是2012年全球化工发展存在较大的不确定性,但是不会出现2008年那样糟糕的情况,还是会有适度增长,但增长的幅度不会达到去年的水平。二是并购和股市不会活跃,因为形势不好、看不清,一些重大的投资行动可能会减缓。这个也有实例,比如盈创公司今年本来要IPO的,现在也推迟了。现在,还有一些并购活动也延缓了。三是中国的化工形势还是会好于其他国家。
    
    三大短板应予高度重视
    
    尽管中国的石油和化工行业形势还不错,但我们国家的石油和化工业有三大短板:一是资源,我们每年进口大量的原油;二是技术,我们的一些高端技术还不过关;三是节能环保的压力比较大。因此,以下几类克服了三大短板的化工企业,未来的发展前景会比较好。未来中国化工的发展和在化工领域投资,要关注以下领域。
   
    第一,低碳环保产业。由于国内环境保护压力不断加大,切实可行的环保技术和产品的前景看好。同时,降低化学工业发展对环境的影响,也是化学工业发展对社会应尽的义务和必须跨过的一道门槛。
   
    第二,注意开发拓宽资源和能源来源的技术。比如非常规资源能源加工和利用技术,如页岩气开发和利用、油砂利用、非粮生物质的利用等。
   
    第三,由于页岩气的开发和利用提速,丙烯、碳四、碳五等原料的生产及应用值得关注。采用乙烷为裂解原料的乙烯产能不断增加,使得这些原料相对稀缺,应注意扩大这些原料的来源和途径,以解决可能会出现的供需矛盾。
   
    第四,化工新材料在我国的发展前景看好。但是,目前大部分化工新材料产品的生产技术我国还没有完全掌握,主要是先进的高分子材料、高性能的复合材料、纳米材料、生物材料等等。因此应该加大这些产品生产技术的开发力度,争取尽早建成工业化生产装置。
   
    总的来说,全球化工行业已经走出了2008年到2009年的低谷,处于进入下一个景气周期的前段。但是,整体经济的不确定性将延缓景气周期的到来。2012年,化工行业的增长曲线将会斜率比较小,较为平坦。